Fallstudie
Priya
- Investments von Indien nach Deutschland umschichten
Das Ergebnis
Aktueller Portfoliowert
- Rendite
- +47,64%
- Gewinn
- €29.456
- Zeitraum
- 2,5 Jahre
Priya wechselte von teuren INR-Investments in ein EUR-basiertes globales Portfolio und reduzierte damit Gebühren, Währungsbelastung und steuerliche Komplexität.
Insgesamt investiert: €61.828. Aktueller Portfoliowert: €91.284, eine zeitgewichtete Rendite von +47,64% (€29.456 Gewinn). Alles in EUR, kein Währungsrisiko, kein Rätselraten.
Das Problem
Priya zog beruflich von Indien nach Deutschland. Sie hatte ein Portfolio aktiv gemanagter Fonds, das ohne klare Strategie ausgewählt worden war. Drei Faktoren zerstörten still ihre reale Vermögensentwicklung.
Zusammen können diese Faktoren einen scheinbar positiven INR-Ertrag für Menschen, die in Euro leben und ausgeben, weitgehend oder vollständig aufzehren. Zusätzlich war unklar, welche steuerlichen Folgen eine Umschichtung der Fonds hätte.
- Währungsabwertung: Der INR fiel in 4 Jahren von ₹80/EUR auf ₹108/EUR. Renditen in Rupien verlieren dadurch allein rund 26% ihres EUR-Werts.
- Hohe Fondsgebühren: Aktive Fonds mit 1,5-2,0% TER pro Jahr summieren sich über 4 Jahre auf ca. 6,5% Kostenbelastung.
- Eurozonen-Inflation: ca. 10% über 4 Jahre mindern die Kaufkraft der verbleibenden, in EUR umgerechneten Rendite.
Ursprüngliches Fondsportfolio
| Fonds | TER (ca.) |
|---|---|
| Kotak Mutual Fund | ~1.6% |
| HSBC Asset Management | ~1.7% |
| SBI Mutual Fund | ~1.5% |
| ICICI Prudential Mutual Fund | ~1.7% |
| Axis Mutual Fund | ~1.6% |
Durchschnittliche TER: ca. 1,6% pro Jahr, verglichen mit ca. 0,15% in unseren institutionellen Portfolios.
Lösung
Gemeinsam mit unserem Steueranwalt analysierten wir die steuerlichen Folgen einer Liquidation der Fonds und eines Kapitaltransfers nach Deutschland. Wir kamen zu dem Schluss, dass es am sinnvollsten war, die Mittel möglichst schnell umzuschichten und lokal in einem günstigen, global diversifizierten Portfolio investiert zu bleiben: Währungsrisiko eliminieren, Gebühren um 90% reduzieren und die Steuersituation vereinfachen.
Wir starteten mit einer Einmalanlage von ca. €30k, ergänzten später eine Bonuszahlung ihres Arbeitgebers und investierten bewusst zusätzlich während der Trump-Zollankündigungen Anfang 2025, als die Märkte nachgaben: ein strategischer Schritt, der sich deutlich auszahlte.
Neue Fondsallokation
| Fonds | TER |
|---|---|
| Vanguard FTSE North America UCITS ETF | 0.10% |
| Amundi Core Stoxx Europe 600 UCITS ETF | 0.07% |
| iShares Core MSCI EM IMI UCITS ETF | 0.18% |
| iShares Core MSCI Japan IMI UCITS ETF | 0.12% |
| Vanguard Global Small-Cap Index Fund | 0.29% |
| Vanguard FTSE Dev. Asia Pacific ex Japan UCITS ETF | 0.15% |
Durchschnittliche TER: ca. 0,12%. Im Vergleich zu ca. 1,6%, die sie in Indien zahlte, ist das etwa 13-mal günstiger.
Möchtest du ähnliche Ergebnisse?
Kostenloses Strategiegespräch buchen